Piyasalarda savaş ateşi! Petrol tırmanıyor, altın çakılıyor! Yeni seviyeler ne olacak?

Küresel piyasalar haftaya temkinli başladı. Orta Doğu kaynaklı jeopolitik risklerin yeniden gündeme gelmesi petrol fiyatlarını yukarı taşırken ABD'den gelen güçlü istihdam verileri ise merkez bankalarının faiz indirimleri konusunda daha yavaş hareket edeceği beklentisini güçlendirdi. Bu gelişmelerin etkisiyle Asya borsalarında satışlar hızlanırken yatırımcıların gözü hem enerji piyasalarına hem de bu hafta açıklanacak kritik ekonomik verilere çevrildi. Uzman isimler durumu A Haber canlı yayınında değerlendirdi.

ENFLASYON VE FAİZ KARARLARI ÖNE ÇIKACAK

Finans Analisti İslam Memiş ise yeni haftanın hem küresel piyasalar hem de yurt içi piyasalar açısından son derece kritik olduğunu belirtti. Hafta boyunca açıklanacak enflasyon verileri ve merkez bankalarının faiz kararlarının piyasaların yönünü belirleyeceğini söyleyen Memiş, Japonya, Çin, ABD, Türkiye ve Avrupa'dan gelecek ekonomik verilerin yakından takip edileceğini ifade etti.

Memiş, özellikle ABD enflasyon verileri ile Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası ve Avrupa Merkez Bankası'nın faiz kararlarının yatırımcıların odağında bulunduğunu belirterek, piyasaların merkez bankalarının gelecek döneme ilişkin mesajlarını da dikkatle izleyeceğini söyledi.

İSRAİL-İRAN GERİLİMİ YENİDEN FİYATLANIYOR

İslam Memiş, hafta sonu İsrail'in İran'a yönelik yeni saldırılar gerçekleştirmesinin piyasalarda yeniden tedirginlik yarattığını belirtti. "Brent petrolünün varil fiyatı yüzde 4 ila 5 civarında yükseldi ve yeniden 100 dolar seviyesinin üzerine çıktı" diyen Memiş, enerji fiyatlarındaki yükselişin küresel enflasyon açısından yeni riskler doğurabileceğini kaydetti.

ALTIN VE GÜMÜŞTE SATIŞ BASKISI SÜRÜYOR

ABD'de açıklanan güçlü istihdam verilerinin piyasalarda satış baskısını artırdığını belirten Memiş, yatırımcıların faiz beklentilerini yeniden gözden geçirdiğini söyledi.

"Cuma günü açıklanan tarım dışı istihdam verisi beklentilerin oldukça üzerinde geldi. Bu durum piyasalarda FED'in yeniden faiz artırabileceği beklentisini güçlendirdi ve altın, gümüş, euro ile borsalarda sert satışlar görüldü" ifadelerini kullanan Memiş, nakit pozisyonlara yönelişin fiyatlamalarda etkili olduğunu dile getirdi.

GRAM ALTINDA GERİ ÇEKİLME SÜRÜYOR

Altın fiyatlarında jeopolitik risklere rağmen aşağı yönlü hareketlerin devam ettiğini belirten Memiş, ons altındaki geri çekilmenin gram altını da etkilediğini söyledi.

"Geçen hafta 6 bin 500 lira seviyelerinde bulunan gram altın bugün 6 bin 445 lira seviyelerinde. Yaklaşık 50 liralık bir geri çekilme görüyoruz" diyen Memiş, yatırımcıların kısa vadeli dalgalanmalara karşı dikkatli olması gerektiğini vurguladı.

GÜMÜŞ YATIRIMCISINA DİKKAT ÇEKEN MESAJ

Altına kıyasla gümüşte daha sert değer kayıpları yaşandığını belirten Memiş, uzun vadeli yatırımcılar için önemli bir fırsat oluşabileceğini söyledi.

"Gümüş altına göre daha negatif ayrışıyor ancak orta ve uzun vadeli yatırım yapmak isteyenler için fırsatlar oluşuyor. Gümüşün ihmal edilmemesi gerekiyor" değerlendirmesinde bulunan Memiş, değerli metallerde uzun vadeli görünümün korunmaya devam ettiğini ifade etti.

BORSADA 14 BİN 500 PUAN BEKLENTİSİ

Borsa İstanbul'da son dönemde dalgalı bir görünümün hakim olduğunu belirten Memiş, endeksin kısa vadede 13 bin ile 14 bin puan aralığında hareket edebileceğini söyledi. Ancak piyasalardaki satış baskısının azalması halinde yukarı yönlü hareketlerin yeniden güç kazanabileceğini belirten Memiş, "13-14 bin puan arasında gidip gelen bir piyasa görüyoruz. Ancak hızlı bir toparlanmayla 14 bin 500 puan seviyesini hedefleyen bir endeks de karşımıza çıkabilir." ifadelerini kullandı.

UZMANLARDAN YATIRIMCILARA TEMKİNLİ OLMA ÇAĞRISI

Piyasalarda hem jeopolitik gelişmelerin hem de yoğun veri akışının etkili olacağını belirten uzmanlar, yatırımcıların kısa vadeli işlemlerde daha dikkatli hareket etmesi gerektiğini vurguladı. İslam Memiş, "Bu hafta para piyasalarında çok yoğun ve kritik gelişmeler var. Kısa vadeli işlemlerden uzak durmak gerekiyor" derken, Faruk Erdem ise jeopolitik risklerin azalması halinde piyasalarda yeniden iyimser bir havanın oluşabileceğine dikkat çekti.

PETROL VE JEOPOLİTİK RİSKLER PİYASALARI BASKILIYOR

Takvim Gazetesi Genel Yayın Yönetmeni Faruk Erdem, küresel piyasalardaki son gelişmeleri değerlendirerek petrol fiyatlarındaki yükselişin ve Orta Doğu'daki gerilimin piyasalar üzerindeki etkilerine dikkat çekti.

Petrol fiyatlarında yüzde 5'e yakın bir yükseliş yaşandığını belirten Erdem, fiyatların halen 100 dolar seviyesinin altında bulunduğunu ancak yeniden 97 dolar seviyelerine yaklaştığını söyledi. Jeopolitik gelişmelerin piyasalarda iyimserlik oluşturduğunu ancak bu havanın kısa sürdüğünü ifade eden Erdem, Orta Doğu'daki gelişmelerin yeniden risk algısını artırdığını vurguladı.

"PİYASALAR TEKRAR ESKİ ENDİŞELERE DÖNDÜ"

İran, İsrail ve ABD içerisindeki farklı siyasi yaklaşımlara dikkat çeken Erdem, küresel piyasalarda belirsizliğin yeniden öne çıktığını belirtti.

"Bir taraf barış isterken başka bir taraf farklı adımlar atabiliyor. Bu nedenle piyasalar yeniden eski endişelerine döndü" değerlendirmesinde bulunan Erdem, petrol fiyatlarındaki artışın küresel piyasaları doğrudan etkilediğini söyledi.

ALTINDA DÜŞÜŞ SÜRÜYOR

Altın fiyatlarında yüzde 1'e yakın gerileme yaşandığını kaydeden Erdem, gram altının kısa süre önce 6 bin 700 lira seviyelerinde bulunduğunu, son günlerde ise 300-400 liralık geri çekilme görüldüğünü ifade etti.

Piyasalarda temkinli bir bekleyişin hakim olduğunu belirten Erdem, yatırımcıların özellikle ABD Başkanı Donald Trump'tan ve İran cephesinden gelecek açıklamaları yakından takip ettiğini söyledi.

ENFLASYON VE FAİZ BASKISI SÜRÜYOR

Petrol fiyatlarının yükselişinin oluşturduğu etkinin kısa sürede ortadan kalkmayacağını belirten Erdem, Avrupa'da ve Türkiye'de enflasyonla mücadelenin sürdüğünü dile getirdi. Yüksek enflasyon ve faiz ortamının altın fiyatları üzerinde baskı oluşturduğunu ifade eden Erdem, buna rağmen ilerleyen dönemde para politikalarında yumuşama görülmesi halinde altının yeniden yükseliş trendine girebileceğini söyledi.

ALTINDA YENİ RALLİ BEKLENTİSİ

Altın piyasasına ilişkin beklentilerini de paylaşan Erdem, faizlerde ve enflasyonda gevşeme yaşanması durumunda altının yeniden güçlü bir yükseliş sürecine girebileceğini belirterek, "Çok hızlı olmasa da altın yeniden yükseliş trendine girecektir" değerlendirmesinde bulundu.

PETROLDE KRİTİK SEVİYE: 100 DOLAR

Petrol fiyatlarında son günlerde yaşanan yükseliş piyasaların ana gündem maddesi haline geldi. A Para Ekonomi Müdür Yardımcısı Uğur Korkmaz, Brent petrolde 100 dolar seviyesinin kritik bir eşik olduğunu söyledi.

Korkmaz, "Önce hedef noktamız 100 dolar. 100 doların altında kalmaya devam ettiği sürece bizim için iyi. Ama 100 dolar seviyesinin üzerine hızlı şekilde çıkarsa tehlike çanları yeniden çalmaya başlar" dedi. Uzman isme göre ham petrol yıl başından bu yana yüzde 62 yükseldi. Brent petrol ise kısa süre içinde 99 dolar seviyelerine kadar ulaştı.

PETROL NEDEN YÜKSELİYOR?

Petrol fiyatlarındaki yükselişte jeopolitik riskler ve enerji arzına yönelik endişeler etkili oluyor. Özellikle enerji ve petrokimya tesislerine yönelik saldırı haberleri piyasaların odağında bulunuyor. Korkmaz, "Petrokimya tesislerinin zarar görüp görmeyeceği çok önemli. Eğer ciddi hasar oluşursa fiyatlar üzerinde yeni bir baskı görebiliriz" ifadelerini kullandı.

SAVAŞ DERİNLEŞİRSE PETROL 150 DOLAR SENARYOSU MASADA

Uzman değerlendirmelerine göre enerji altyapısında ciddi hasar oluşması ve çatışmaların yeniden geniş çaplı bir savaşa dönüşmesi halinde petrol fiyatlarında çok daha sert hareketler görülebilir. Korkmaz, daha önce test edilen 120 dolar seviyesinin yeniden gündeme gelebileceğini, arz sorunlarının büyümesi halinde ise fiyatların 140 ila 150 dolar bandına kadar yükselebileceğini ifade etti.

Özellikle Hürmüz Boğazı'ndaki gelişmelerin enerji piyasalarının yönü açısından belirleyici olacağı vurgulanıyor.

ASYA PİYASALARINDA SATIŞ BASKISI

Yeni haftanın ilk işlem gününde Asya borsalarında düşüşler dikkat çekti. Ancak satışların tek nedeni petrol fiyatları değil. ABD'de açıklanan tarım dışı istihdam verisinin beklentilerin üzerinde gelmesi yatırımcıların faiz indirimi beklentilerini ötelemesine neden oldu.

Korkmaz, "İstihdam güçlü gelince faizlerin daha uzun süre yüksek kalacağı beklentisi oluştu. Önce ABD borsaları düştü, ardından bu satışlar diğer piyasalara yayıldı" dedi. Nasdaq endeksi geçen haftanın son işlem gününde yüzde 4'ün üzerinde değer kaybetti. Avrupa vadeli endekslerinde de haftaya negatif görünümle başlandı.

BORSA İSTANBUL NASIL ETKİLENEBİLİR?

Küresel piyasalardaki görünüm nedeniyle Borsa İstanbul'da da temkinli bir başlangıç beklentisi öne çıkıyor. Korkmaz, "Yatay ya da yataya yakın bir başlangıç görebiliriz. Ancak gün içinde gelecek haber akışı fiyatlamalarda belirleyici olacaktır" değerlendirmesinde bulundu.

ALTINDA SERT KAYIP: KRİTİK DESTEKLER İZLENİYOR

Altın fiyatlarında son dönemde dikkat çeken bir geri çekilme yaşanıyor. Güçlü ABD verilerinin ardından satış baskısı artarken, yıl içinde elde edilen kazançların önemli bölümü silindi. Korkmaz, kritik seviyelere dikkat çekerek şunları söyledi:

"4.395 dolar seviyesi aşağı yönlü kırıldı. Şimdi 4.097 dolar seviyesi önemli destek olarak öne çıkıyor. Eğer bu seviye de kırılırsa 3.800 dolara doğru yeni bir hareket görebiliriz."

GÜMÜŞTE BÜYÜME ENDİŞESİ ETKİLİ

Gümüş fiyatlarında da aşağı yönlü hareket dikkat çekiyor. Korkmaz, gümüşün altından farklı olarak küresel ekonomik büyümeye daha duyarlı olduğunu belirtti. "Gümüş büyümeden beslenir. Yapay zeka, teknoloji, elektrikli araçlar ve batarya üretimi gibi alanlarda yoğun kullanılıyor. Ancak son dönemde küresel büyüme beklentileri zayıflıyor. Bu da fiyatlar üzerinde baskı yaratıyor" dedi.

Bu hafta açıklanacak ABD enflasyon verisinin gümüş fiyatları açısından da kritik önemde olduğu belirtiliyor.

MERKEZ BANKASI FAİZ ARTIRABİLİR Mİ?

Piyasaların bir diğer önemli gündemi ise Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankasının faiz kararı. Korkmaz, mevcut beklentinin "bekle-gör" politikası yönünde olduğunu ancak son gelişmelerin farklı ihtimalleri de gündeme getirdiğini söyledi.

"Uluslararası kurumların beklentileri ve piyasalardaki fiyatlamalar Merkez Bankası üzerinde baskı oluşturuyor. Ya gelişmeleri izleme kararı çıkacak ya da sınırlı bir faiz artışı ihtimali masada olacak" ifadelerini kullandı.

KÜRESEL PİYASALARDA RİSKTEN KAÇIŞ EĞİLİMİ

Orta Doğu'da yeniden yükselen gerilim, küresel piyasalarda risk iştahını zayıflatırken yatırımcıların güvenli liman ve enerji varlıklarına yönelmesine neden oldu. İsrail ile İran arasındaki karşılıklı saldırılar, diplomatik çözüm beklentilerini gölgelerken dünya genelinde hisse senedi piyasalarında satış baskısını artırdı.

Analistler, jeopolitik risklerin yanı sıra yükselen enerji maliyetlerinin de küresel ekonomide yeni enflasyon baskıları yaratabileceğine dikkat çekiyor.

FED VE ECB CEPHESİNDE GÖZLER FAİZ KARARLARINDA

Petrol fiyatlarındaki yükseliş ve güçlü ekonomik veriler, başta ABD Merkez Bankası (Fed) olmak üzere büyük merkez bankalarının faiz indirimleri konusunda daha temkinli hareket edeceği beklentisini güçlendirdi.

Para piyasalarında Fed'in gelecek yıl sonuna kadar faiz indirimi yapmayabileceği yönündeki fiyatlamalar öne çıkarken, Avrupa Merkez Bankası'nın (ECB) bu hafta gerçekleştireceği toplantıda 25 baz puanlık faiz artışına gitmesine kesin gözüyle bakılıyor.

DOLAR VE TAHVİL FAİZLERİ YÜKSELİŞTE

Küresel piyasalarda güvenli varlıklara yönelim sürerken ABD'nin 10 yıllık tahvil faizi son haftaların en yüksek seviyelerine ulaştı. Güçlü ekonomik görünüm ve faiz beklentilerindeki değişimle birlikte dolar endeksi de yeniden 100 seviyesinin üzerine çıktı. Uzmanlar, doların güç kazanmasının gelişmekte olan ülke piyasaları üzerinde baskı oluşturabileceğini belirtiyor.

GÖZLER ABD ENFLASYON VERİSİNDE

Piyasalarda bu hafta takip edilecek en önemli başlıklardan biri ABD'de açıklanacak enflasyon verileri olacak. Enflasyon rakamlarının Fed'in para politikası yol haritasına ilişkin yeni sinyaller vermesi beklenirken, küresel piyasalarda volatilitenin yüksek seyretmeye devam edebileceği değerlendiriliyor. Yatırımcılar ayrıca Avrupa ve Türkiye'den gelecek ekonomik verileri de yakından izleyecek.