Piyasalarda savaş ateşi! Petrol tırmanıyor, altın çakılıyor! Yeni seviyeler ne olacak?

Küresel piyasalar haftaya temkinli başladı. Orta Doğu kaynaklı jeopolitik risklerin yeniden gündeme gelmesi petrol fiyatlarını yukarı taşırken ABD'den gelen güçlü istihdam verileri ise merkez bankalarının faiz indirimleri konusunda daha yavaş hareket edeceği beklentisini güçlendirdi. Bu gelişmelerin etkisiyle Asya borsalarında satışlar hızlanırken yatırımcıların gözü hem enerji piyasalarına hem de bu hafta açıklanacak kritik ekonomik verilere çevrildi.

PETROLDE KRİTİK SEVİYE: 100 DOLAR

Petrol fiyatlarında son günlerde yaşanan yükseliş piyasaların ana gündem maddesi haline geldi. A Para Ekonomi Müdür Yardımcısı Uğur Korkmaz, Brent petrolde 100 dolar seviyesinin kritik bir eşik olduğunu söyledi.

Korkmaz, "Önce hedef noktamız 100 dolar. 100 doların altında kalmaya devam ettiği sürece bizim için iyi. Ama 100 dolar seviyesinin üzerine hızlı şekilde çıkarsa tehlike çanları yeniden çalmaya başlar" dedi. Uzman isme göre ham petrol yıl başından bu yana yüzde 62 yükseldi. Brent petrol ise kısa süre içinde 99 dolar seviyelerine kadar ulaştı.

PETROL NEDEN YÜKSELİYOR?

Petrol fiyatlarındaki yükselişte jeopolitik riskler ve enerji arzına yönelik endişeler etkili oluyor. Özellikle enerji ve petrokimya tesislerine yönelik saldırı haberleri piyasaların odağında bulunuyor. Korkmaz, "Petrokimya tesislerinin zarar görüp görmeyeceği çok önemli. Eğer ciddi hasar oluşursa fiyatlar üzerinde yeni bir baskı görebiliriz" ifadelerini kullandı.

SAVAŞ DERİNLEŞİRSE PETROL 150 DOLAR SENARYOSU MASADA

Uzman değerlendirmelerine göre enerji altyapısında ciddi hasar oluşması ve çatışmaların yeniden geniş çaplı bir savaşa dönüşmesi halinde petrol fiyatlarında çok daha sert hareketler görülebilir. Korkmaz, daha önce test edilen 120 dolar seviyesinin yeniden gündeme gelebileceğini, arz sorunlarının büyümesi halinde ise fiyatların 140 ila 150 dolar bandına kadar yükselebileceğini ifade etti.

Özellikle Hürmüz Boğazı'ndaki gelişmelerin enerji piyasalarının yönü açısından belirleyici olacağı vurgulanıyor.

ASYA PİYASALARINDA SATIŞ BASKISI

Yeni haftanın ilk işlem gününde Asya borsalarında düşüşler dikkat çekti. Ancak satışların tek nedeni petrol fiyatları değil. ABD'de açıklanan tarım dışı istihdam verisinin beklentilerin üzerinde gelmesi yatırımcıların faiz indirimi beklentilerini ötelemesine neden oldu.

Korkmaz, "İstihdam güçlü gelince faizlerin daha uzun süre yüksek kalacağı beklentisi oluştu. Önce ABD borsaları düştü, ardından bu satışlar diğer piyasalara yayıldı" dedi. Nasdaq endeksi geçen haftanın son işlem gününde yüzde 4'ün üzerinde değer kaybetti. Avrupa vadeli endekslerinde de haftaya negatif görünümle başlandı.

BORSA İSTANBUL NASIL ETKİLENEBİLİR?

Küresel piyasalardaki görünüm nedeniyle Borsa İstanbul'da da temkinli bir başlangıç beklentisi öne çıkıyor. Korkmaz, "Yatay ya da yataya yakın bir başlangıç görebiliriz. Ancak gün içinde gelecek haber akışı fiyatlamalarda belirleyici olacaktır" değerlendirmesinde bulundu.

ALTINDA SERT KAYIP: KRİTİK DESTEKLER İZLENİYOR

Altın fiyatlarında son dönemde dikkat çeken bir geri çekilme yaşanıyor. Güçlü ABD verilerinin ardından satış baskısı artarken, yıl içinde elde edilen kazançların önemli bölümü silindi. Korkmaz, kritik seviyelere dikkat çekerek şunları söyledi:

"4.395 dolar seviyesi aşağı yönlü kırıldı. Şimdi 4.097 dolar seviyesi önemli destek olarak öne çıkıyor. Eğer bu seviye de kırılırsa 3.800 dolara doğru yeni bir hareket görebiliriz."

GÜMÜŞTE BÜYÜME ENDİŞESİ ETKİLİ

Gümüş fiyatlarında da aşağı yönlü hareket dikkat çekiyor. Korkmaz, gümüşün altından farklı olarak küresel ekonomik büyümeye daha duyarlı olduğunu belirtti. "Gümüş büyümeden beslenir. Yapay zeka, teknoloji, elektrikli araçlar ve batarya üretimi gibi alanlarda yoğun kullanılıyor. Ancak son dönemde küresel büyüme beklentileri zayıflıyor. Bu da fiyatlar üzerinde baskı yaratıyor" dedi.

Bu hafta açıklanacak ABD enflasyon verisinin gümüş fiyatları açısından da kritik önemde olduğu belirtiliyor.

MERKEZ BANKASI FAİZ ARTIRABİLİR Mİ?

Piyasaların bir diğer önemli gündemi ise Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankasının faiz kararı. Korkmaz, mevcut beklentinin "bekle-gör" politikası yönünde olduğunu ancak son gelişmelerin farklı ihtimalleri de gündeme getirdiğini söyledi.

"Uluslararası kurumların beklentileri ve piyasalardaki fiyatlamalar Merkez Bankası üzerinde baskı oluşturuyor. Ya gelişmeleri izleme kararı çıkacak ya da sınırlı bir faiz artışı ihtimali masada olacak" ifadelerini kullandı.

KÜRESEL PİYASALARDA RİSKTEN KAÇIŞ EĞİLİMİ

Orta Doğu'da yeniden yükselen gerilim, küresel piyasalarda risk iştahını zayıflatırken yatırımcıların güvenli liman ve enerji varlıklarına yönelmesine neden oldu. İsrail ile İran arasındaki karşılıklı saldırılar, diplomatik çözüm beklentilerini gölgelerken dünya genelinde hisse senedi piyasalarında satış baskısını artırdı.

Analistler, jeopolitik risklerin yanı sıra yükselen enerji maliyetlerinin de küresel ekonomide yeni enflasyon baskıları yaratabileceğine dikkat çekiyor.

FED VE ECB CEPHESİNDE GÖZLER FAİZ KARARLARINDA

Petrol fiyatlarındaki yükseliş ve güçlü ekonomik veriler, başta ABD Merkez Bankası (Fed) olmak üzere büyük merkez bankalarının faiz indirimleri konusunda daha temkinli hareket edeceği beklentisini güçlendirdi.

Para piyasalarında Fed'in gelecek yıl sonuna kadar faiz indirimi yapmayabileceği yönündeki fiyatlamalar öne çıkarken, Avrupa Merkez Bankası'nın (ECB) bu hafta gerçekleştireceği toplantıda 25 baz puanlık faiz artışına gitmesine kesin gözüyle bakılıyor.

DOLAR VE TAHVİL FAİZLERİ YÜKSELİŞTE

Küresel piyasalarda güvenli varlıklara yönelim sürerken ABD'nin 10 yıllık tahvil faizi son haftaların en yüksek seviyelerine ulaştı. Güçlü ekonomik görünüm ve faiz beklentilerindeki değişimle birlikte dolar endeksi de yeniden 100 seviyesinin üzerine çıktı. Uzmanlar, doların güç kazanmasının gelişmekte olan ülke piyasaları üzerinde baskı oluşturabileceğini belirtiyor.

GÖZLER ABD ENFLASYON VERİSİNDE

Piyasalarda bu hafta takip edilecek en önemli başlıklardan biri ABD'de açıklanacak enflasyon verileri olacak. Enflasyon rakamlarının Fed'in para politikası yol haritasına ilişkin yeni sinyaller vermesi beklenirken, küresel piyasalarda volatilitenin yüksek seyretmeye devam edebileceği değerlendiriliyor. Yatırımcılar ayrıca Avrupa ve Türkiye'den gelecek ekonomik verileri de yakından izleyecek.

BORSA İSTANBUL HAFTAYA EKSİDE BAŞLADI

Küresel piyasalardaki satış baskısının etkisiyle Borsa İstanbul'da BIST 100 endeksi haftanın ilk işlem gününe yüzde 0,76 düşüşle 13.590 puandan başladı. Endeks, cuma gününü de yüzde 1,28 değer kaybıyla tamamlamıştı. Açılışta bankacılık endeksi yüzde 1,27, holding endeksi ise yüzde 0,93 geriledi.

KÜRESEL GERİLİM PİYASALARI ETKİLİYOR

Orta Doğu'da yeniden yükselen çatışmalar küresel piyasalarda risk iştahını azaltırken, bu görünüm yurt içi piyasalara da yansıdı. Sektör endeksleri arasında yalnızca kimya, petrol ve plastik sektörü yükseliş kaydederken elektrik sektörü en fazla değer kaybeden sektör oldu.

Yatırımcılar, jeopolitik gelişmelerin yanı sıra petrol fiyatlarındaki yükselişin piyasalara etkisini de yakından takip ediyor.

GÖZLER VERİLERDE VE KRİTİK SEVİYELERDE

Analistler bugün yurt içinde açıklanacak reel efektif döviz kuru verisinin izleneceğini belirtirken teknik açıdan BIST 100 endeksinde 13.500 ve 13.540 puan seviyelerinin destek, 13.600 ve 13.700 puan seviyelerinin ise direnç konumunda bulunduğunu ifade ediyor. Gün içindeki haber akışı ve küresel piyasalardaki seyir, endeksin yönü üzerinde belirleyici olacak.